1、什麼是槓桿交易
槓桿交易是指用戶可以通過平台發起借款,從而獲取更多資金用於交易,把本金放大數倍,以小資金進行更大投資,實現以小博大,收益倍翻。
2、利率及計息還息規則
2.1 借貸日利率規則:借貸日利率每小時更新,平台會根據借幣的供需變化動態計算每個小時的基準利率,用來計算用戶的實際借貸日利率,每個小時整點時刻的實際借貸日利率都會更新。
2.2 借貸日利率保持規則:借入方借幣日利率會鎖定24小時,用戶可以鎖定24小時的借貸成本,每24小時藉貸日利率會更新一次,更新到最新的借貸利率。例如:用戶A在2019年10月01日15:55借幣BTC,此時的BTC借幣日利率為0.001,則在2019年10月01日15:55前每小時計息利率為0.001/24 ;在2019年10月02日15:55更新用戶A時BTC的借貸日利率,此時取BTC在2019年10月02日15:00的整點借貸日利率(比如是0.0015),則更新用戶的實際借貸日利率為0.0015,再保持24小時;在2019年10月03日15:55再更新用戶A的BTC實際借貸日利率。
2.3 借入方在債務到期時即時支付本息,按小時利率(借貸日利率/24)計算單利,計息小時以藉入方實際借入時間計算,每滿60分鐘計作1小時(從借入時間算起,不足60分鐘按1小時計算),借幣時刻計息一次,以後每滿1小時計息一次。
2.4 還幣規則:優先還最早生成的借幣訂單。優先還利息,再還本金。單筆借幣訂單的本金和應還利息全部還清後,單筆借幣訂單狀態轉換為已還清,隨後此訂單不再計息。
3、指數價格
為了避免一些不必要的強平,我們通過指數價格而不是最新價格來計算槓桿率,為保證槓桿指數價格合理反應每個幣種公允的現貨市場價格,我們會針對每個槓桿交易幣種選擇8家主流交易所的幣對作為指數權重成分。
3.1 目前共抓取8家交易所的數據,包括Binance,Huobi,OKEx,CoinCola,Bitstamp,Coinbase,Kraken及Bitfinex。
3.2 指數價格由各個交易所加權平均求出,目前配置的所有交易所權值一樣,等效於直接求平均。
3.3 計算之前會篩選有效的數據
- 當此交易所價格超過/低於其餘交易所價格的中位數10%,則當作只超過/低於10%計算。
- 24小時內若有效數據低於10%則不計入結果。
- 當某個交易所數據長時間沒有更新,則不計入計算結果。
4、名詞解釋及計算公式
4.1 總資產:可⽤資產+凍結資產。
借⼊資產:使⽤轉⼊資產做保證⾦通過槓桿賬戶借⼊的幣。
可⽤資產:槓桿賬戶內⽤戶可⽤於下單的幣,包括轉⼊和借⼊的部分。
凍結資產:槓桿賬戶內⽤戶不可⽤於下單的幣,⼀般是指正在下單委託中的幣。
轉⼊資產(保證⾦):通過資產劃轉轉⼊槓桿賬戶⾥的幣,即⾃有資產。
4.2 保證⾦率: (⾃有資產 - 未還利息) / 借貸資產;即:
保證⾦率 = (總資產 - 總借貸 - 未還利息) / 總借貸
總資產(以quote計算) = 基礎貨幣總資產 * price + 計價貨幣總資產
總借貸(以quote計算) = 基礎貨幣借貸 * price + 計價貨幣借貸
未還利息(以quote計算) = 基礎貨幣未還利息 * price + 計價貨幣未還利息
4.3 強平價:保證⾦率 ≤ 10% 的價格
強平價= (計價貨幣借⼊資產+計價貨幣借⼊資產*強平保證⾦率+計價貨幣未還利息-計價貨幣總資產) / (基礎貨幣總資產-基礎貨幣未還利息-基礎貨幣借⼊資產-基礎貨幣借⼊資產*強平保證⾦率)
4.4 保證⾦率示例: ⽤戶在BTC/USDT槓桿交易區,計價貨幣為USDT,基礎貨幣為BTC,⽤戶原有0.3個BTC,借⼊0.6BTC後賣出全部0.9個BTC;⼀段時間後,交易貨幣總資產為0BTC,計價貨幣總資產為9000USDT,利息為0.001BTC, 最新價格為10000.00。
則: 保證⾦率 = [9000 - (0.6 + 0.001)*10000.00] / (0.6 * 10000.00)*100% = 49.83%
強平價 = -9000 / (-0.001 - 0.6 - 0.6 * 10%) = 13615.7337
4.5 最⼤可藉: 最⼤可藉=(賬戶總資產 - 總借貸 - 未還利息)*(最⼤槓桿倍數 - 1) - 未還借⼊資產
最⼤槓桿可藉示例:
⽤戶總資產1000個USDT,未還借⼊資產100個USDT,未還利息1USDT,最⼤槓桿倍數5倍, 則最⼤可藉=(1000 - 100 - 1)*(5 - 1)- 100 = 3496 USDT
可劃轉:即保證⾦率⼤於最⼤槓桿倍數保證⾦率的部分,3X槓桿保證金率>50%的資金可轉出。
5、附則
5.1 本細則所稱“超過”、“低於”不含本數,“不超過”、“不低於”、“以上”、“達到”含本數。
5.2 本規則由本公司製定,向所有平台投資者公告後生效,修改時亦同。
5.3 本規則由本公司負責解釋。
5.4 本規則自2019年11月07日起實行。
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